Fundos de ações: o que são, como funcionam e quais as vantagens?

Você já ouviu falar nos fundos de ações? Uma modalidade de aplicação que facilita para o investidor investir no mercado acionário.

Tratam-se de ativos administrados por um gestor profissional, que utiliza o capital dos cotistas para realizar operações em ações de empresas comercializadas em bolsas de valores ao redor do mundo. 

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Essa é uma excelente saída para quem não tem muitos recursos para diversificar as suas operações, ou não tem muito tempo disponível para estudar todas as empresas listadas em bolsa.

E o melhor é que te permite fracionar os seus riscos e experimentar diferentes rentabilidades.

Neste artigo, mostraremos de maneira mais aprofundada como os fundos de ações funcionam. 

O que são fundos de ações?

Como o nome sugere, são fundos de investimentos focados no mercado acionário.

Por regulação, pelo menos um terço (⅓) do patrimônio desses fundos está alocado em ações ou em outros ativos que estão relacionados a esse segmento, como certificados de depósito de ações, cotas de outros fundos de ações ou, ainda, em BDRs.

Já o outro terço pode estar ligado a qualquer setor do mercado financeiro.

Esses fundos são administrados por um gestor profissional – que é quem vai fazer as operações no mercado financeiro com o capital levantado – sempre respeitando os limites e as finalidades que fundamentam o ativo.

Como eles funcionam?

Os fundos são um tipo de investimento coletivo, ou seja, seu patrimônio é gerado pelos cotistas que fazem parte dele. 

E o lucro líquido do fundo é dividido entre os participantes de acordo com o percentual de representação no patrimônio. 

Em termos práticos, é como se várias pessoas se reunissem e cada uma aportasse uma quantia em dinheiro que, somada, é utilizada para investimentos no mercado financeiro feitos pelo gestor profissional.

Desse modo, quem toma todas as decisões de aportes é o gestor, e a única função do investidor é entrar com o capital. 

Mas essas decisões não são feitas aleatoriamente. Normalmente, os fundos possuem uma estratégia de investimento já definida no regulamento.

Essas estratégias são divididas pela Anbima em algumas categorias, as mais conhecidas são:

• Fundos de dividendos: que tem uma carteira focada em empresas boas pagadoras de investimentos.
• Small caps: ou seja, fundos que investem em ações de empresas com baixa capitalização.
• Fundos setoriais: cujo portfólio é focado em ações de um único setor.
• Fundos específicos: ou seja, que possuem alguma característica específica, como investir em apenas uma empresa.
• Fundos livres: nesses casos, o fundo não tem um compromisso e pode aplicar em qualquer ativo.
• Fundos Mútuos de Privatização (FMP): focados em ações de empresas estatais em processo de desestatização.
• Investimento no exterior: como o nome sugere, nesses fundos, a carteira tem mais de 40% do patrimônio investido nas bolsas de valores internacionais

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Quais são as suas principais características?

Rendimento

O rendimento do fundo de ações varia de acordo com as operações realizadas. 

Esse tipo de investimento é considerado como renda variável, logo, é impossível cravar um percentual de rentabilidade específico, pois isso pode variar muito de acordo com os mais diversos fatores que interferem nos preços dos ativos.

Um detalhe que é importante considerar é que os fundos de ações sofrem uma volatilidade muito grande, podendo ficar sujeitos a variações bruscas no mercado de ações.

Custos

Por serem investimentos que exigem a participação de profissionais do mercado financeiro, existem alguns custos cobrados para arcar com o pagamento de taxas e emolumentos exigidos pela própria Bolsa de Valores e pelas corretoras. Dessa forma, as taxas cobradas servem como remuneração para a instituição administradora do fundo. 

Essa cobrança é feita por meio da taxa de administração, que representa um percentual que incidirá sobre o montante de dinheiro que o investidor mantém no fundo.

Além disso, em alguns casos pode existir a taxa de performance, que é cobrada de acordo com os resultados positivos que forem alcançados com o fundo de investimento ao longo do tempo. 

Antes de fazer o investimento, faça o cálculo dessas taxas e do quanto podem impactar seu capital e sua rentabilidade líquida.

Tributação

Por fim, temos a tributação. O rendimento do fundo de ações receberá a incidência de duas cobranças: o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) e o Imposto de Renda (IR).

Quanto ao IOF, o imposto terá incidência apenas no resgate das aplicações feitas em menos de 30 dias da aplicação inicial.

Já o IR incidirá somente na rentabilidade. Ou seja, se você obteve 10% de rendimento em um ano, o IR será aplicado somente a esse montante e não a todo o seu capital alocado no fundo. 

A alíquota será de 15% e o pagamento é feito na fonte. Então, você não precisa se preocupar em emitir uma guia para pagar o imposto na rede bancária.

Quais são as suas vantagens?

Agora que você entendeu melhor as principais características técnicas dos fundos de investimento em ações, mostraremos as vantagens mais impactantes que ele pode proporcionar. Veja a seguir:

Diversificação

Uma das primeiras vantagens é a possibilidade de diversificação. 

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Como os fundos de ações investem em diversos ativos ao mesmo tempo, os riscos de uma eventual queda individual gerar um impacto muito profundo no patrimônio são muito pequenos.

E a sua carteira também se torna mais diversificada, abrindo um leque de grandes oportunidades para obter rentabilidades de diferentes ativos.

Praticidade

Além disso, outro ponto que merece destaque é a praticidade. Ao investir em um fundo de ações, você evita a necessidade de acompanhar diversos papéis e de se preocupar com cada uma das suas posições.

Dessa forma, com um fundo de ações, você faz apenas um aporte e recebe mensalmente as informações das operações que foram feitas ao longo do período.

Possibilidade de ganhos maiores

Investir de forma direta em ações pode ser algo bastante lucrativo, entretanto, fazer isso com pouco dinheiro pode não gerar volumes de ganhos tão expressivos. No fundo de ações, porém, essa lucratividade pode ser maior.

Isso porque, como os patrimônios dos fundos, geralmente, são milionários, é possível realizar aportes maiores, que gerarão resultados melhores e que, por fim, possibilitam ganhos mais expressivos para os cotistas.

Administração profissional de recursos

Por fim, o fundo de ações conta com a gestão de uma pessoa ou de um grupo de gestores que tem toda a qualificação técnica necessária para lidar com esses ativos e, principalmente, a habilitação exigida pelos órgãos competentes. 

Dessa forma, você tem a oportunidade de aplicar o seu dinheiro com profissionais que, efetivamente, entendem do mercado financeiro e farão o possível para extrair os melhores resultados com as suas operações.

Como você pôde perceber, os fundos de ações são uma excelente alternativa para quem quer diversificar a carteira e ter boas rentabilidades, mas não tem muitos recursos para investir diretamente nos papéis.

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