Como triplicar a sua renda com Fence Sintético
Publicado em 20/10/2023
Por Leo Dutra
O fence sintético é uma estratégia ganha-ganha, baseada na metodologia do Sistema Diamante, que pode multiplicar os seus ganhos em até 3 vezes.
Hoje, vou explicar em quais cenários você pode aplicar essa estratégia para triplicar o seu rendimento.
Fence Sintético
O fence sintético consiste na combinação de um lançamento sintético (venda de PUT) com uma trava de alta.
No lançamento sintético, terei a obrigação de comprar o ativo caso o mercado caia muito.
Como sempre fazemos a análise de empresas antes de negociar um ativo, no final vamos receber renda para adquirir uma boa empresa.
Já na trava de alta, buscamos ganhar com a movimentação de alta do mercado, vendendo uma opção com strike mais alto e comprando uma opção com strike mais baixo.
Fence Sintético com TSM
Montamos uma venda de PUT para a TSM, recebendo US$ 60 em 4 dias para comprar as ações a US$ 87 caso o mercado caísse.
Com parte dessa renda, US$ 20, vou montar uma trava de alta com a ponta comprada em US$ 95 e com a ponta vendida em US$ 96.
Assim, nossa estrutura fica da seguinte forma:
Se o mercado subir, eu não faço a aquisição do ativo e recebo um rendimento de US$ 140.
Se ele cair, meu rendimento final será de US$ 40 e eu terei que comprar a ação de uma excelente empresa.
Condições para montar a estratégia
Você deve estar se perguntando “quando eu devo montar essa estratégia?”.
Para a TSM, por exemplo, resolvemos montar o fence sintético porque o vencimento da opção aconteceu um dia após a divulgação do balanço.
Isso significa que a volatilidade implícita do ativo está mais alta, gerando taxas melhores de operação.
Por isso, uma dica é acompanhar essas movimentações do mercado, garantindo que as empresas com as quais você está trabalhando passam no critério de escolha.
Assim, independente do mercado cair ou subir, no final você recebe renda para trabalhar com uma boa empresa.
