Como programar a saída de operações no mercado americano

No último artigo que fiz, mostrei um pouco sobre como podemos montar uma trava com opções no mercado americano, utilizando para isso a plataforma TastyTrade.

Hoje, quero mostrar como você pode programar a saída de operações depois que você as monta na plataforma.

Operação com INTC

Montamos uma trava de alta na qual fizemos a venda de uma PUT a US$ 46,5 e compra de uma PUT a US$ 46.

Fonte: TastyTrade

Saída de Operações – STOP LOSS e STOP GAIN

No canto superior esquerdo, temos um controle chamado P/L Theo, que mostra qual será a minha perda em relação à posição de acordo com o valor de strike do qual eu saio dela.

Fonte: TastyTrade

Essa análise nos mostra que, a partir do valor de strike de US$ 47,6, aproximadamente, a perda que eu teria com a saída da posição seria próxima de zero.

Outra análise que podemos fazer é do theta da operação.

Fonte: TastyTrade

Podemos observar que, até o valor de US$ 46,25 , aproximadamente, o theta da operação é positivo (ou seja, ganhamos com a passagem do tempo).

Para valores menores que esse, o theta começa a ser negativo, condição que não é interessante.

Através dessas análises, conseguimos ter alguma ideia de quais seriam os nossos pontos de stop loss e stop gain da operação.

Porém, existe uma outra estratégia que podemos utilizar para definir esses parâmetros.

Determinação do STOP GAIN utilizando “CLOSE PROFIT”

Quando selecionamos as duas opções que estamos trabalhando na trava de alta e clicamos com o botão direito do mouse, aparece o seguinte controle:

Fonte: TastyTrade

Nele podemos definir com quanto de ganho queremos fechar a operação, movimentando as setas em “Close Profit”.

Fazendo um ajuste para fechar a operação com 80% de ganho, temos o seguinte cenário, no qual pagamos US$ 13 pela operação, podendo recomprar o ativo por US$ 3.

Fonte: TastyTrade

Quando fazemos esse ajuste pelo “Close Profit”, ele preenche automaticamente o “TIF” com GTC no canto inferior direito da tela.

Isso significa que a operação é válida até cancelar.

Quando fazemos esse ajuste manualmente, ele é preenchido com “day”, mostrando que a operação deixa de valer no final do dia.

Fonte: TastyTrade

Caso você opte por fazer esses ajustes manualmente, basta mudar o “day” por “GTC”, e clicar em “Review & Send”.

Você deve ter observado que montamos apenas uma saída de stop gain para essa operação. Mas como fazemos para colocar o stop lost?

Determinação do STOP GAIN e STOP LOSS utilizando “BRACKETS”

Antes de mais nada, precisamos cancelar a operação que fizemos anteriormente com o  “Close Profit”, do contrário a plataforma não nos permite montar outra operação.

Para isso, só precisamos clicar com o botão direito em cima de “Working” e depois em “Cancel Order”.

Fonte: TastyTrade

Em seguida, clicamos novamente em cima das duas opções com o botão direito e selecionamos “Brackets”.

Fonte: TastyTrade

A plataforma irá abrir uma tela com alguns controles para determinarmos nosso stop loss e nosso stop gain.

Fonte: TastyTrade

Para fazer o controle, basta ajustarmos o “Stop Trigger” e “Stop Limit”, bem como o “Close Limit Price”.

Por fim, basta fazer o “Review & Send” e “Send Order”.