Ações baratas na bolsa: Como comprar

Um dos principais motivos para o Warren Buffet ter feito fortuna no mercado, foi pelo fato de ele conseguir comprar ações baratas na bolsa.

Já pensou poder comprar uma ação por 8,20 sem ela nunca ter chegado lá?

Parece coisa de louco né? 

Como vou comprar uma ação por um preço que ela nunca atingiu?

Na verdade, isso é super possível desde que essa ação te pague enquanto você não a compra?

E, depois de comprá-la, se ela continuar te pagando, seu custo médio de compra vai se tornando cada vez menor.

Não estou falando de dividendos.

Estou falando da ferramenta que os grandes investidores usam há anos e que poucas pessoas conhecem (Pelo menos aqui no Brasil).

Em maio de 2022, eu acabei comprando as ações da Ford por $16.

Em tese, deveria estar com uma rentabilidade negativa com esse ativo, concorda?

Mas… Não é isso o que aconteceu.

Esse ativo me pagou, nada menos, do que $625.79 extras.

Isso sem levar em conta os dividendos.

Esses pagamentos fizeram o preço da minha ação cair para $8.19.

E o ponto mais interessante disso é que as ações nunca atingiram esse valor desde que fiz a compra da ação.

Isso só foi possível porque usei o mercado de opções para fazer esse ativo gerar renda extra.

Cada dinheiro que cai semanalmente dessa empresa para mim faz com que meu preço de compra fique cada vez menor.

E como fazer isso? Sendo um vendedor de opções.

Uma opção de compra (CALL) dá o direito ao titular de comprar uma ação por um determinado preço caso o mercado suba.

Uma opção de venda (PUT) dá o direito ao titular de vender uma ação por um determinado preço caso o mercado caia.

Sempre que alguém compra uma opção, ele está pagando e adquirindo um direito de compra e de venda.

Mas se tem alguém comprando e pagando por isso, tem alguém vendendo e garantindo esse direito.

Como assim?

Se eu vendo uma opção de venda (PUT), recebo dinheiro e passo a ter a obrigação de comprar a ação se o mercado cair.

É importante que seja uma ação que você já estudou, viu que os riscos eram baixos e que o preço era atrativo.

Vou colocar um vídeo aqui na tela e na descrição onde mostro como faço essa análise.

Mas, ao vender uma opção, você passa a gerar renda instantânea na sua conta e na hora que precisar comprar a ação, o dinheiro necessário para comprá-la será muito menor.

Então, o seu preço médio de compra cai.

Se eu quisesse comprar as ações da Ford por $14, por exemplo, poderia vender uma opção de venda para 35 dias nesse valor.

Receberia $0.33 e, caso as ações caíssem abaixo desse valor, seria obrigado a comprar a ação por $14.

O valor necessário para comprar as ações seria de $13.67 pois recebi um dinheiro antecipado por essa obrigação.

Mas, caso as ações não caiam abaixo disso, fico com os $0,33 e não terei que comprar nada.

Se eu repetisse o processo para o mês seguinte, colocaria mais $0,33 no bolso e o meu custo em uma eventual compra cairia para $13.34.

Nos Estados Unidos, posso fazer isso semanalmente.

No Brasil, só posso fazer isso mensalmente.

Mas a ideia é a mesma: Ser pago para comprar uma ação por um preço que já queria e receber por isso.

Esse valor recebido serve para abater o meu preço de compra da ação e assim consigo comprar ações mais baratas na bolsa.

No caso da Ford, tive de comprar as ações da empresa por $16, mas não paramos por aí com a nossa estratégia de redução de preço.

À partir do momento que tenho as ações, posso vender opções de compra (CALLs) e, dessa forma, recebo dinheiro em troca da obrigação de ter de vender as ações se o mercado subir muito.

Nesse exemplo, recebi $0.35 pela obrigação de ter que vender o ativo a $15 em até 35 dias.

Caso suba acima desse valor, sou obrigado a entregar as ações baratas na bolsa que já havia comprado.

Você pode se perguntar: “Leo, posso ter que vender as minhas ações por um valor mais baixo do que comprei?”.

É esse o cuidado que você tem que ter. Fazer o controle do seu custo médio de aquisição do ativo para não correr o risco de vendê-lo por um valor mais baixo do que comprou.

Há outras técnicas para lidar com isso, como as rolagens para postergar a obrigação e receber mais taxas, dentre outras estratégias um pouco mais avançadas.

Poderia, inclusive, usar um vencimento mais longo para garantir que essa venda não seja realizada abaixo de um valor que comprei as ações como aqui:

Tenho a possibilidade de pegar vencimento de 91 dias e vender as opções de compra (CALLs) com valor de exercício em $17 recebendo $0.20 por isso.

As possibilidades são inúmeras, podendo fazer isso de forma mais simples ou de forma mais rebuscada.

Caso você queira aprender mais como funciona o mercado de opções, aqui está o link do meu e-book para que você possa aprender da forma mais rápida possível.

Mas e você? Já usa essa estratégia? Como estão seus resultados?