3 estratégias com opções para gerar renda em 2024
Publicado em 05/01/2024
Por Leo Dutra
O ano de 2024 promete muito para quem gosta de executar estratégias com opções.
Depois de um 2023 conturbado para o mercado financeiro em geral, 2024 começou com alguns sinais de recuperação que deixaram os investidores animados.
Por isso, hoje eu quero te mostrar 3 estratégias que você pode utilizar esse ano para gerar ainda mais renda com opções.
Lançamento Sintético
Não tem como falar sobre estratégia com opções sem citar a nossa boa e velha Venda de PUT.
Nela, nós recebemos uma taxa em troca da obrigação de ter que comprar um ativo por um determinado preço se ele cair.
Nesse momento, temos excelentes empresas trabalhando com grandes descontos, devido à aversão ao risco do mercado.
Porém, é importante escolher boas empresas para fazer esse tipo de estratégia!
Estratégias Direcionais
As estratégias direcionais são aquelas que aproveitam as oscilações do mercado para gerar renda, e consequentemente, diminuir o custo de aquisição de uma ação.
Porém, a simples compra de uma opção, seja ela CALL ou PUT, acaba não sendo tão vantajosa.
Com o tempo, além da opção ter uma perda de valor com a passagem do tempo, ainda por cima acabamos pagando, de certa forma, uma “taxa de juros”.
Por isso, uma estratégia que utilizo bastante, principalmente no mercado americano, é uma estrutura de calendário OTM.
Vamos supor que, através da análise de desvios, eu identifico que uma empresa está com movimentação de queda.
Eu posso então comprar uma PUT para ganhar com essa movimentação de queda.
Para diminuir o custo da minha operação, eu posso fazer a venda de uma PUT mesmo ativo, mas com um vencimento mais curto.
No exemplo abaixo, montei essa estratégia de calendário com BBSE3.
Nessa operação, além de pagar uma taxa bem menor, ainda conseguimos ganhar com a passagem do tempo, pois o theta da posição é positivo.
Mesmo com o delta um pouco menor, que representa menos ganho com a movimentação de queda, ainda temos um valor satisfatório de renda, suficiente para diminuir o custo médio de aquisição.
Isso melhora minha rentabilidade no longo prazo, diminuindo o meu risco.
Lançamento Coberto Protegido
O lançamento coberto protegido é uma estratégia com opção que consiste na compra de uma CALL, com a posterior venda de uma CALL do mesmo ativo com um valor de strike imediatamente acima.
Essa é uma operação com alto potencial de lucro, pois a probabilidade de o mercado disparar é muito baixa.
Porém, caso isso aconteça, você perderia apenas R$ 17.
Além disso, o theta da posição também é positivo, mostrando que a nossa operação é valorizada com a passagem do tempo.
Conclusões
Aplicando essas 3 estratégias no ano de 2024, você com certeza conseguirá rentabilizar ainda mais a sua carteira de ativos.
No meu e-book “Renda Recorrente com Opções“, eu explico com mais detalhes duas dessas estratégias, mostrando como você pode utilizá-las para fazer de 3 a 5% todos os meses com opções.
Lembrando sempre que é importante trabalhar pensando no longo prazo e com boas empresas!
