Como multiplicar os dividendos da VALE3 por 4x ou mais com opções

As ações da Vale pagaram, somente nos últimos 12 meses, em média 6% de dividendos.

Ou seja, quem comprou essas ações, recebeu em média 6%  ao longo de 1 ano.

Porém, existe uma estratégia no mercado de opções que permite multiplicar de 3 a 6 vezes esses resultados.

Estamos falando dos dividendos sintéticos, onde você pode gerar uma renda recorrente com um ativo que você tenha em carteira, obrigando a empresa a te pagar mais e, consequentemente, reduzindo o seu custo de aquisição.

Essa é uma estratégia que não leva nem 15 minutos por mês para executar, e eu vou te mostrar o passo a passo para você executá-la.

Essa estratégia consiste em nada mais do que a vende de uma opção de compra.

Uma opção de compra é um contrato que dá o direito ao comprador de comprar um determinado ativo por um determinado preço.

Vamos usar a Vale, que hoje se encontra na faixa dos R$ 65.

Você poderia, por exemplo, pagar R$ 0,25 pelo direito de comprar a Vale a R$ 70.

Se essa ação subisse para R$ 80, R$ 85, você teria o seu direito garantido de comprá-la por R$ 70.

Mas é claro que, se tem alguém comprando esse direito, existe, em contrapartida, alguém vendendo.

O que fazemos nesse caso?

Se você abrir qualquer plataforma de opções, você vai notar que temos diversas opções disponíveis, com os mais diversos vencimentos.

Normalmente, quando fazemos a venda das opções no vencimento mais próximo, recebemos as melhores taxas.

Então, o primeiro passo é trabalhar com venda de opções com baixa probabilidade de exercício.

Para isso, vamos buscar aquelas que possuem o delta entre 0,15 e 0,20 (significa que existe uma probabilidade entre 15% e 20% de acontecer o exercício dessa opção).

Agora vamos fazer a conta para a Vale, que está a R$ 65.

Se eu vender essa opção, eu recebo R$ 54 de taxa, que dividido pelos R$ 65 do preço do ativo, é igual a 0,83.

Isso para 12 dias.

Anualmente, isso representa 18,97%, mais do que 3x o que a ação paga em dividendos em 12 meses, e tudo isso com uma baixa probabilidade de ter que vender o ativo.

Dessa forma, eu consigo:

• Gerar renda com o meu ativo
• Diminuir o meu custo de aquisição
• Diminuir o risco da minha operação

E quanto mais baixo for o valor de exercício de uma opção,  maior a probabilidade de ter que vender o ativo.

Vamos pegar, por exemplo, um delta igual a 0,5.

Eu vou ter uma maior chance de eventualmente, ter que vender esse ativo. Porém, vou receber uma taxa maior para isso, em torno de R$ 153.

Dividindo esse valor pelo preço do ativo, conseguimos uma taxa de 2,35% em 12 dias, que equivale a 62,99% a.a.

Dez vezes o que as ações da Vale pagam em dividendos.

É claro que pode ser que o ativo caia e você tenha que postergar o seu exercício, fazendo a recompra dessa opção.

Isso é o que chamamos de rolagem da opção.

E aí, dependendo das condições do mercado e, principalmente, como o ativo se comporta em face dessa condição, podemos combinar outras estratégias mais avançadas para blindar o seu capital.