Como aumentar os retornos e diminuir os riscos

No mundo dos investimentos a relação entre retornos e riscos é proporcional, ou seja, quanto menores os riscos, maiores os retornos e quanto maiores os riscos maiores os retornos. Entretanto, apesar de operações com maior potencial de retorno serem arriscadas existem formas consistentes para diminuir os riscos nas suas operações. 

Pensando nisso, baseado na live realizada no canal da Invius (vídeo aqui), elaboramos esse artigo para passar algumas dicas para que você tenha uma carteira de investimentos com ganhos exponenciais e riscos minimizados.

Risco versus Retorno

No mercado financeiro muitas pessoas, em sua jornada por operações de alto retorno e de maneira rápida acabam se esquecendo do risco. A fim de evitar situações como essas, vamos explorar as melhores técnicas para obter o mesmo retorno com diferentes níveis de risco. 

De acordo com a Teoria Moderna do Portfólio, ou modelo de Markowitz, os investidores de alta performance devem utilizar o princípio da diversificação em suas carteiras de investimentos a fim de não ultrapassar a fronteira eficiente, ou seja, realizar operações com maior relação de risco em relação ao retorno.

Veja abaixo alguns dos fatores que ajudam o investidor a diminuir os riscos de suas operações:

Diversificação

A diversificação é o principal ponto a ser trabalhado na Teoria Moderna do Portfólio de Markowitz, pois diversificar sua carteira de investimentos é essencial para a diminuir os riscos, além disso, quanto maior a diversificação maior a chance de potencializar o retorno.

A diversificação de uma carteira não está necessariamente ligada somente a suas ações, mas sim a todas as suas fontes de renda, ou seja, estratégias de renda no mercado de opções, fundos de investimentos imobiliários, renda fixa, dentre outras. 

Um exemplo claro de diversificação é um empresário que possui diversas empresas (fontes de renda) com rendimentos similares. Mesmo que uma destas empresas não esteja em um momento próspero e esteja com queda de faturamento, o impacto que isso vai causar no faturamento global deste empresário não é tão alto, afinal seu faturamento não está concentrado somente em um ativo.

Tempo

Os investimentos no mercado financeiro, como vimos anteriormente, possuem relação direta entre o risco e o retorno, por isso, quanto maior o retorno, maior o risco. Além disso, a construção de uma carteira com altos rendimentos de renda passiva não é rápida, ou seja, é necessário construir um patrimônio considerável para que seus dividendos sejam exponenciais e isso leva tempo.

No entanto, muitos investidores buscam soluções “milagrosas” para agilizar esse processo e, com isso, acabam se expondo a riscos maiores em suas operações e perdem muito dinheiro. É necessário que o investidor entenda que apesar de poder obter alto retorno quando opera com alto risco, o contrário também têm mais chances de ocorrer, por isso, apostar em estratégias de médio e longo prazo ajuda a reduzir o risco e torna as operações mais seguras e eficientes.

Conhecimento

Investidores iniciantes normalmente possuem pouco conhecimento e experiência com operações no mercado financeiro, por isso, em algumas situações acabam se expondo a riscos elevados com operações alavancadas de maneira ineficiente. Essas pessoas buscam obter liberdade financeira de maneira rápida e acabam sendo influenciadas por falsas promessas de retornos exponenciais. Por outro lado, investidores experientes normalmente possuem expectativas mais ajustadas e apostam na construção de uma carteira diversificada e escalável no médio e longo prazo. 

A diferença entre esses dois perfis de investidores está no conhecimento, pois o investidor mais experiente possui consciência dos riscos e os evita de forma estratégica, enquanto o investidor menos experiente possui mais dificuldade em identificar situações de risco. 

Adquirir conhecimento sobre o funcionamento do mercado financeiro é imprescindível para aqueles que buscam construir carteiras com ganhos exponenciais, por isso, evite atalhos e soluções milagrosas, esses caminhos normalmente não irão levá-lo ao sucesso.

Gestão de risco

Como vimos anteriormente, existem diversas formas de reduzir os riscos. No entanto, correr riscos eficientes é uma boa forma de obter maiores retornos e isso pode ser feito de maneira segura quando a proporção de seu capital está dividido com maior participação em ativos de menor risco e uma porção mínima em ativos de alto risco com possibilidade de alto retorno, o que faz com que a carteira torne-se mais eficiente. Outro ponto importante é que, para diminuir ainda mais o risco, é essencial obter estruturas que gerem fluxo de renda, com isso, é possível reinvesti-la em estruturas de maior retorno. Desta forma, caso aconteçam perdas nessas estruturas de alto risco, seu patrimônio não será prejudicado, pois o capital utilizado veio do próprio mercado. 

A gestão de risco não é útil exclusivamente no mercado financeiro. Um exemplo disso é um empresário que está buscando investir no crescimento de um de seus departamentos. Esse empresário não irá investir todo o seu capital de giro em um investimento de alto risco, pois caso o investimento não tenha o retorno esperado, a empresa poderá “quebrar”, nesse caso, irá colocar parte de seu capital de giro em um investimento mais constante, previsível e de menor risco. A partir da obtenção dos retornos desse investimento controlado é que será realizado o investimento de maior risco que poderá resultar em retornos exponenciais para a empresa. Dessa maneira, ele conseguiu aumentar o seu retorno, diminuir seu risco e se tornar mais eficiente.

Como criar estruturas de renda

Agora que já sabemos como realizar a gestão do risco, é importante sabermos como criar estruturas de renda que gerem fluxo de caixa recorrente e possibilitem a realização de investimentos de maior risco e com potencial de retorno elevado. 

Na estrutura de renda você adquire um ativo de baixo risco e não realiza muitas operações com ele, apenas o mantém em sua carteira gerando rendimentos. Ainda que esses rendimentos possuam baixo volume, eles serão reinvestidos em estratégias de maior retorno com alavancagem e de proteções. Além disso, parte do rendimento deste ativo e dos retornos de maior risco será alocado na reserva de oportunidades. 

Alguns exemplos de operações de baixo risco que podemos realizar no mercado de opções são o Lançamento Coberto e o Lançamento Sintético. Veja abaixo: 

Lançamento Coberto

O lançamento coberto trata-se de uma operação que consiste na compra de determinada ação no mercado financeiro, onde ao mesmo tempo, o investidor vende uma opção de compra por um determinado preço e uma determinada data, dessa forma, o investidor poderá ser obrigado a vender sua ação caso o comprador da opção exerça a Call. 

O investidor pode lucrar de duas formas com o lançamento coberto, através da valorização do ativo, caso o titular da opção não exerça o seu direito, ou através do exercício da opção de compra pelo preço estabelecido na venda da opção de compra. 

Lançamento Sintético

O lançamento sintético trata-se de uma operação que consiste na venda de opções de venda de ativos (Puts), que são contratos que asseguram ao titular de um ativo que ele poderá vendê-lo por um determinado preço e em uma determinada data caso haja uma movimentação de desvalorização. No Lançamento Sintético, realizamos a venda de uma opção de venda em troca de um prêmio de risco.

Torne uma carteira eficiente

Esperamos que este artigo o ajude a maximizar a eficiência da sua carteira de investimentos de forma que você minimize os riscos e obtenha ganhos exponenciais. 

Recomendamos que assista a live na íntegra no canal da Invius (vídeo aqui) para observar no detalhe as estratégias que apresentamos.