Mercado de opções: conceitos básicos e melhores estratégias

Guia Do Iniciante em Opções

Como sair do zero e dar seus primeiros passos no mercado de opções

O Arsenal das Opções é também para os investidores iniciantes.

Neste artigo, você vai saber tudo que precisa para iniciar no mercado de opções de forma inteligente: os conceitos básicos, como comprar e vender opções, os tipos de estratégias e a melhor forma de gerar renda recorrente todos os meses no mercado financeiro. 

Para quem já não é mais iniciantes em opções, vale muito a pena também acompanhar as lives semanais gratuitas no canal da Invius.

O que são opções?

As opções são derivativos negociados na bolsa de valores (B3).

Em outras palavras, são contratos que viabilizam para o investidor a possibilidade de negociar um ativo em uma data futura por um preço previamente determinado. 

Em meio ao cenário de mercado de opções, basicamente, os participantes podem assumir duas posições. Uma é a de comprador, no qual a pessoa traz para si o direito de comprar ou vender o ativo. 

Já o lançador que assume a posição de vendedor, tendo sempre a obrigação de vender mas, em contrapartida, recebe uma quantia em dinheiro por isso. 

Qual a diferença entre ações e opções?

Está aí uma pergunta corriqueira, mas que faz muito sentido, principalmente para quem está começando no mercado de opções.

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Ao investir em ações, você adquire uma fatia de uma empresa, se transformando em sócio dela. As ações são o capital social de uma companhia e, ao investir nelas, você está comprando o capital social de uma corporação. 

Mas e o mercado de opções? Elas podem ser oriundas de ações, mas também de outros ativos conforme explicamos. Estão submetidas a oscilações de mercado e levam em consideração outros parâmetros de referência. 

Ficou claro até aqui?

Veja a seguir algumas terminologias que você precisa conhecer. 

  • Ativo-objeto: trata-se do ativo que será negociado se o titular exercer o direito de compra e venda;
  • Titular: é o investidor que compra a opção; 
  • Lançador: é quem vende a opção para o titular.
  • Prêmio: corresponde ao preço que o titular paga ao vendedor para poder exercer essa opção; 
  • Strike: é o preço do exercício, ou seja, o valor pelo qual o ativo-objeto será negociado na data de vencimento da opção. 

Estratégia de volatilidade:

É possível ganhar dinheiro com a estratégia de volatilidade se o mercado cair ou se o mercado subir, desde que tenha volatilidade. 

Em outras palavras, é necessário que o mercado apresente quedas e aumentos acentuados, se estiver de modo estável você pode perder dinheiro. 

Essa estratégia pode ser feita para especular a volatilidade, mas também, para a proteção de outras alternativas. Dessa forma, podemos eventualmente comprar um ativo em lançamento coberto e montar uma estratégia de volatilidade para não ficar de fora, caso o mercado apresente cotação mais alta, mas também, para proteger, se houver uma queda abrupta caso o mercado venha a cair muito. 

Estratégia direcional:

Esse tipo de estratégia consiste no ganho para um determinado lado. Por exemplo, se você comprou uma Call e o mercado subiu, a tendência é essa Call valorizar. Outros efeitos como o tempo e volatilidade influenciam no preço da opção como vimos no valor extrínseco. Já as Puts tendem a valorizar nas movimentações de baixa do mercado. 

Algumas pessoas tendem a trabalhar com a estratégia direcional de forma especulativa, dependendo da sua percepção sobre a queda ou aumento do ativo, esperando resultados diferentes do que possuía com o mercado de opções, possivelmente esse resultado não será influenciado.

A estratégia direcional pode ser utilizada para proteção, podendo montar um lançamento coberto, por exemplo, e comprar uma Put para a proteção caso as movimentações caiam muito, usando parte do dinheiro que o mercado forneceu. Dessa forma, ampliamos a visão para as possibilidades de trabalho no mercado e seus objetivos. 

É importante lembrar que existem taxas de corretagens para essas estratégias. Sempre que você for adicionar no fluxo de caixa o que entra e o que sai existem as taxas que devem ser observadas. 

Objetivos no mercado de opções

Os objetivos fundamentais são montar as estratégias de renda, gerar renda e  fluxo de caixa e utilizar parte dessa renda em estratégias de volatilidade e estratégias direcionais para proteção, deixando um ganho exponencial para, caso haja uma movimentação alta de queda, seja possível ganhar mais dinheiro com isso.

Esses objetivos são a base do Sistema Diamante desenvolvido por Leo Dutra, onde é possível observar todas as estratégias detalhadas com a escala de risco e ir aportando em outras, como as estratégias direcionais e de volatilidade. 

Quais as principais vantagens do mercado de opções?

É importante colocar em evidência os diferenciais deste modelo de aporte financeiro, para que o futuro investidor possa decidir se ingressa ou não no mercado de opções. 

No que se refere às tendências de investimento, estamos falando de um modelo flexível que permite realizar aportes em cenários diferenciados, considerando momentos de alto e baixo fluxo em termos de valorização. 

Além disso, os custos de transações são menores e, com as alternativas de investimento, é possível diversificar as estratégias fugindo do modelo tradicional. 

É um modelo que possibilita fazer uma previsibilidade de cenários considerando zona de prejuízo, custo e retorno máximo, zona de lucro, entre outras variáveis.

Esperamos que este breve artigo tenha contribuído para tirar suas dúvidas e ajudá-lo a entender sobre o mercado de opções, bem como as melhores estratégias desse mercado. 

Ressaltamos que esse conteúdo na íntegra está no canal da Invius, por isso, recomendamos que visite a live e assista para complementar seu conhecimento.

Estratégia de volatilidade:

É possível ganhar dinheiro com a estratégia de volatilidade se o mercado cair ou se o mercado subir, desde que tenha volatilidade. 

Em outras palavras, é necessário que o mercado apresente quedas e aumentos acentuados, se estiver de modo estável você pode perder dinheiro. 

Essa estratégia pode ser feita para especular a volatilidade, mas também, para a proteção de outras alternativas. Dessa forma, podemos eventualmente comprar um ativo em lançamento coberto e montar uma estratégia de volatilidade para não ficar de fora, caso o mercado apresente cotação mais alta, mas também, para proteger, se houver uma queda abrupta caso o mercado venha a cair muito. 

Estratégia direcional:

Esse tipo de estratégia consiste no ganho para um determinado lado. Por exemplo, se você comprou uma Call e o mercado subiu, a tendência é essa Call valorizar. Outros efeitos como o tempo e volatilidade influenciam no preço da opção como vimos no valor extrínseco. Já as Puts tendem a valorizar nas movimentações de baixa do mercado. 

Algumas pessoas tendem a trabalhar com a estratégia direcional de forma especulativa, dependendo da sua percepção sobre a queda ou aumento do ativo, esperando resultados diferentes do que possuía com o mercado de opções, possivelmente esse resultado não será influenciado.

A estratégia direcional pode ser utilizada para proteção, podendo montar um lançamento coberto, por exemplo, e comprar uma Put para a proteção caso as movimentações caiam muito, usando parte do dinheiro que o mercado forneceu. Dessa forma, ampliamos a visão para as possibilidades de trabalho no mercado e seus objetivos. 

É importante lembrar que existem taxas de corretagens para essas estratégias. Sempre que você for adicionar no fluxo de caixa o que entra e o que sai existem as taxas que devem ser observadas. 

Objetivos no mercado de opções

Os objetivos fundamentais são montar as estratégias de renda, gerar renda e  fluxo de caixa e utilizar parte dessa renda em estratégias de volatilidade e estratégias direcionais para proteção, deixando um ganho exponencial para, caso haja uma movimentação alta de queda, seja possível ganhar mais dinheiro com isso.

Esses objetivos são a base do Sistema Diamante desenvolvido por Leo Dutra, onde é possível observar todas as estratégias detalhadas com a escala de risco e ir aportando em outras, como as estratégias direcionais e de volatilidade. 

Quais as principais vantagens do mercado de opções?

É importante colocar em evidência os diferenciais deste modelo de aporte financeiro, para que o futuro investidor possa decidir se ingressa ou não no mercado de opções. 

No que se refere às tendências de investimento, estamos falando de um modelo flexível que permite realizar aportes em cenários diferenciados, considerando momentos de alto e baixo fluxo em termos de valorização. 

Além disso, os custos de transações são menores e, com as alternativas de investimento, é possível diversificar as estratégias fugindo do modelo tradicional. 

É um modelo que possibilita fazer uma previsibilidade de cenários considerando zona de prejuízo, custo e retorno máximo, zona de lucro, entre outras variáveis.

Esperamos que este breve artigo tenha contribuído para tirar suas dúvidas e ajudá-lo a entender sobre o mercado de opções, bem como as melhores estratégias desse mercado. 

Ressaltamos que esse conteúdo na íntegra está no canal da Invius, por isso, recomendamos que visite a live e assista para complementar seu conhecimento.

Estratégia de renda:

Através de um ativo, você utiliza o mercado de opções para gerar fluxo de caixa, ou seja, uma renda recorrente. Exemplos: 

  • Lançamentos cobertos: é composto pela compra de uma determinada ação no mercado à vista ao mesmo tempo em que se faz uma venda de opção de compra (call) desta mesma ação – no que chamamos de lançamento; 
  • Lançamentos sintéticos: estratégia em que o lançador vende uma opção de venda (put), passando a ter uma obrigação e recebendo o prêmio de risco por isso. Além disso, você pode utilizar estratégias de proteção e aumentar a eficiência e rentabilidade. 

Estratégia de volatilidade:

É possível ganhar dinheiro com a estratégia de volatilidade se o mercado cair ou se o mercado subir, desde que tenha volatilidade. 

Em outras palavras, é necessário que o mercado apresente quedas e aumentos acentuados, se estiver de modo estável você pode perder dinheiro. 

Essa estratégia pode ser feita para especular a volatilidade, mas também, para a proteção de outras alternativas. Dessa forma, podemos eventualmente comprar um ativo em lançamento coberto e montar uma estratégia de volatilidade para não ficar de fora, caso o mercado apresente cotação mais alta, mas também, para proteger, se houver uma queda abrupta caso o mercado venha a cair muito. 

Estratégia direcional:

Esse tipo de estratégia consiste no ganho para um determinado lado. Por exemplo, se você comprou uma Call e o mercado subiu, a tendência é essa Call valorizar. Outros efeitos como o tempo e volatilidade influenciam no preço da opção como vimos no valor extrínseco. Já as Puts tendem a valorizar nas movimentações de baixa do mercado. 

Algumas pessoas tendem a trabalhar com a estratégia direcional de forma especulativa, dependendo da sua percepção sobre a queda ou aumento do ativo, esperando resultados diferentes do que possuía com o mercado de opções, possivelmente esse resultado não será influenciado.

A estratégia direcional pode ser utilizada para proteção, podendo montar um lançamento coberto, por exemplo, e comprar uma Put para a proteção caso as movimentações caiam muito, usando parte do dinheiro que o mercado forneceu. Dessa forma, ampliamos a visão para as possibilidades de trabalho no mercado e seus objetivos. 

É importante lembrar que existem taxas de corretagens para essas estratégias. Sempre que você for adicionar no fluxo de caixa o que entra e o que sai existem as taxas que devem ser observadas. 

Objetivos no mercado de opções

Os objetivos fundamentais são montar as estratégias de renda, gerar renda e  fluxo de caixa e utilizar parte dessa renda em estratégias de volatilidade e estratégias direcionais para proteção, deixando um ganho exponencial para, caso haja uma movimentação alta de queda, seja possível ganhar mais dinheiro com isso.

Esses objetivos são a base do Sistema Diamante desenvolvido por Leo Dutra, onde é possível observar todas as estratégias detalhadas com a escala de risco e ir aportando em outras, como as estratégias direcionais e de volatilidade. 

Quais as principais vantagens do mercado de opções?

É importante colocar em evidência os diferenciais deste modelo de aporte financeiro, para que o futuro investidor possa decidir se ingressa ou não no mercado de opções. 

No que se refere às tendências de investimento, estamos falando de um modelo flexível que permite realizar aportes em cenários diferenciados, considerando momentos de alto e baixo fluxo em termos de valorização. 

Além disso, os custos de transações são menores e, com as alternativas de investimento, é possível diversificar as estratégias fugindo do modelo tradicional. 

É um modelo que possibilita fazer uma previsibilidade de cenários considerando zona de prejuízo, custo e retorno máximo, zona de lucro, entre outras variáveis.

Esperamos que este breve artigo tenha contribuído para tirar suas dúvidas e ajudá-lo a entender sobre o mercado de opções, bem como as melhores estratégias desse mercado. 

Ressaltamos que esse conteúdo na íntegra está no canal da Invius, por isso, recomendamos que visite a live e assista para complementar seu conhecimento.

Como identificar um contrato

No caso da Call, podemos identificá-la com as nomenclaturas “a,b,c,d,e,f…” que significam os meses de vencimento, respectivamente. Sendo o mês de janeiro “a”, fevereiro “b”, e assim por diante. 

Como Gerar Renda Semanal em Dólar

Condição especial de lançamento do Opções e Oportunidades USA

Na Put, podemos identificá-la com as nomenclaturas “m,n,o,p,q…” e assim por diante.

Preço das opções

Os preços das opções são divididos em valores extrínsecos e valores intrínsecos. 

  • Valor Extrínseco: Prêmio de risco da opção. Envolve taxas de juros, volatilidade, tempo, preço do ativo e strike da opção.
  • Valor Intrínseco: Valor intrínseco é o valor imediato de uma opção em relação ao preço do ativo-objeto.

Como ganhar dinheiro com opções

O mercado de opções pode ser destrinchado em 3 frentes: Estratégias de renda, estratégias de volatilidade e as estratégias direcionais.

Estratégia de renda:

Através de um ativo, você utiliza o mercado de opções para gerar fluxo de caixa, ou seja, uma renda recorrente. Exemplos: 

  • Lançamentos cobertos: é composto pela compra de uma determinada ação no mercado à vista ao mesmo tempo em que se faz uma venda de opção de compra (call) desta mesma ação – no que chamamos de lançamento; 
  • Lançamentos sintéticos: estratégia em que o lançador vende uma opção de venda (put), passando a ter uma obrigação e recebendo o prêmio de risco por isso. Além disso, você pode utilizar estratégias de proteção e aumentar a eficiência e rentabilidade. 

Estratégia de volatilidade:

É possível ganhar dinheiro com a estratégia de volatilidade se o mercado cair ou se o mercado subir, desde que tenha volatilidade. 

Em outras palavras, é necessário que o mercado apresente quedas e aumentos acentuados, se estiver de modo estável você pode perder dinheiro. 

Essa estratégia pode ser feita para especular a volatilidade, mas também, para a proteção de outras alternativas. Dessa forma, podemos eventualmente comprar um ativo em lançamento coberto e montar uma estratégia de volatilidade para não ficar de fora, caso o mercado apresente cotação mais alta, mas também, para proteger, se houver uma queda abrupta caso o mercado venha a cair muito. 

Estratégia direcional:

Esse tipo de estratégia consiste no ganho para um determinado lado. Por exemplo, se você comprou uma Call e o mercado subiu, a tendência é essa Call valorizar. Outros efeitos como o tempo e volatilidade influenciam no preço da opção como vimos no valor extrínseco. Já as Puts tendem a valorizar nas movimentações de baixa do mercado. 

Algumas pessoas tendem a trabalhar com a estratégia direcional de forma especulativa, dependendo da sua percepção sobre a queda ou aumento do ativo, esperando resultados diferentes do que possuía com o mercado de opções, possivelmente esse resultado não será influenciado.

A estratégia direcional pode ser utilizada para proteção, podendo montar um lançamento coberto, por exemplo, e comprar uma Put para a proteção caso as movimentações caiam muito, usando parte do dinheiro que o mercado forneceu. Dessa forma, ampliamos a visão para as possibilidades de trabalho no mercado e seus objetivos. 

É importante lembrar que existem taxas de corretagens para essas estratégias. Sempre que você for adicionar no fluxo de caixa o que entra e o que sai existem as taxas que devem ser observadas. 

Objetivos no mercado de opções

Os objetivos fundamentais são montar as estratégias de renda, gerar renda e  fluxo de caixa e utilizar parte dessa renda em estratégias de volatilidade e estratégias direcionais para proteção, deixando um ganho exponencial para, caso haja uma movimentação alta de queda, seja possível ganhar mais dinheiro com isso.

Esses objetivos são a base do Sistema Diamante desenvolvido por Leo Dutra, onde é possível observar todas as estratégias detalhadas com a escala de risco e ir aportando em outras, como as estratégias direcionais e de volatilidade. 

Quais as principais vantagens do mercado de opções?

É importante colocar em evidência os diferenciais deste modelo de aporte financeiro, para que o futuro investidor possa decidir se ingressa ou não no mercado de opções. 

No que se refere às tendências de investimento, estamos falando de um modelo flexível que permite realizar aportes em cenários diferenciados, considerando momentos de alto e baixo fluxo em termos de valorização. 

Além disso, os custos de transações são menores e, com as alternativas de investimento, é possível diversificar as estratégias fugindo do modelo tradicional. 

É um modelo que possibilita fazer uma previsibilidade de cenários considerando zona de prejuízo, custo e retorno máximo, zona de lucro, entre outras variáveis.

Esperamos que este breve artigo tenha contribuído para tirar suas dúvidas e ajudá-lo a entender sobre o mercado de opções, bem como as melhores estratégias desse mercado. 

Ressaltamos que esse conteúdo na íntegra está no canal da Invius, por isso, recomendamos que visite a live e assista para complementar seu conhecimento.

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