Como receber renda antecipada sobre aportes futuros

Você sabia que é possível utilizar uma estratégia para antecipar a renda da sua carteira considerando os aportes futuros?

Essa foi uma estratégia que aplicamos aqui na Invius devido a uma queda generalizada que ocorreu no mercado na segunda-feira(5), quando a bolsa do Japão despencou mais de 12%.

Com ela, conseguimos antecipar uma renda que obteríamos mais adiante utilizando uma alocação futura de capital.

Para ser mais direto, conseguimos antecipar 32% de taxa com essa operação.

Por que utilizar essa estratégia?

Diariamente monitoramos algumas empresas, principalmente aquelas de boa qualidade e que apresentam baixo risco.

Esse acompanhamento é feito para verificar se alguma delas começa a negociar abaixo de seu preço justo ou valor intrínseco.

No dia 05 de agosto, o mercado abriu com uma queda significativa: o índice S&P 500 caiu 3%.

Dessa forma, enxergamos uma oportunidade de utilizar uma estratégia chamada de margem, que me permite programar um aporte futuro, recebendo uma renda antecipada.

O ativo em foco aqui foi a NVIDIA.

NVIDIA

A NVIDIA é uma empresa sobre a qual já falamos bastante, destacando o seu potencial de crescimento, especialmente por conta do setor de IA.

Ainda assim, na segunda-feira, ela abriu com uma queda de 6,36%.

Essa empresa já vinha apresentando uma tendência de queda desde o dia 1º de agosto, o que é normal, uma vez que estava negociando bem acima de seu preço justo.

Com a queda mais expressiva, o preço justo hoje da NVIDIA está em US$106,68, com expectativa de crescimento de 39% ao ano nos próximos seis anos, o que é uma condição interessante.

Porém, com essa queda, o ativo atingiu $96,69.

Nessa conta específica, temos um aporte programado de pelo menos R$50.000, com R$10.000 previstos para o final de 2025.

Podem ocorrer aportes ao longo do caminho, mas este de dezembro de 2025 já é praticamente certo.

O que fizemos nessa situação?

Quando o mercado caiu, vendemos uma PUT a $82, o que nos obriga a comprar as ações se estiverem abaixo de $82 no final de 2025, recebendo um prêmio por isso.

No momento da venda, a opção estava sendo negociada a $16, onde efetivamente realizamos a venda.

Ao fazer isso, recebemos $1600 em troca da obrigação de comprar a ação abaixo de $82, caso o mercado esteja abaixo desse valor no final de 2025.

É uma condição improvável, mas possível.

Ao vender essa opção, foi exigida uma margem de apenas $2.000.

Considerando uma conta de US$5.000, conseguimos uma rentabilidade antecipada de 32%.

Se eu quisesse comprar a ação ao preço atual, que estivesse abaixo de $102 no final de 2025, poderia vender essa opção a $102 e receber $2.240, com uma margem de apenas $4.066.

Isso resultaria em uma rentabilidade de 55% sobre a margem, considerando uma conta de $5.000, o que representa uma taxa de 44,8%.

Dessa forma, já conseguimos antecipar as movimentações de aportes.

Se sei que farei um aporte daqui a seis meses, posso casar esses aportes futuros com a venda de opções, antecipando uma renda.

Obviamente, é necessário ter cuidado com a alavancagem, sempre analisando o valor notional.

Se me obrigo a comprar um lote de NVIDIA a $82, precisarei desse capital para a aquisição.

Na TastyTrade, e em outras corretoras, é exigido apenas metade do valor para comprar as ações, mas a corretora cobrará uma taxa sobre o valor restante.

Essas são algumas estratégias que utilizamos, especialmente com clientes que têm aportes programados.

Assim, já conseguimos casar os aportes com estratégias de renda, antecipando essa rentabilidade.